Mercado local…

Los Globales alargaron el rally. La deuda soberana hard dollar extendió el alza que observamos ayer al incrementar entre 0,8% y 1,7%. Así, el precio promedio ponderado por outstanding de los Globales alcanzó los US$66,8 (+1,3%), registrando un nuevo máximo post reestructuración. Como nos tienen acostumbrados, el tramo largo de la curva lideró las subas: el GD41, GD35 y GD38 aumentaron 1,7%, 1,5% y 1,4%, respectivamente. En este contexto, el riesgo país cayó 26 puntos básicos hacia 720.

El Merval en sintonía con la renta fija. Nada frena al principal índice accionario que extendió los verdes y aumentó 1% hacia US$1.930. Dentro de las noticias relevantes para el equity, YPF anunció la inversión privada más grande con el RIGI: se invertirán más de US$2.500 millones para duplicar la exportación de petróleo. Participarán también Vista, Pampa Energía, Pan American, Pluspetrol, Chevron y Shell.

¿Cómo estuvo el universo de pesos? La tasa fija aumentó en todos los tramos, mientras que los bonos ajustados por inflación no exhibieron grandes movimientos. En cuanto a los primeros, ascendieron entre 0,1% y 0,5% ubicando las TEM en el rango de 2,5% y 2,9%. Por otro lado, solo los bonos CER mas cortos pudieron exhibir avances marginales. Los títulos que vencen a partir de abril de 2025 estuvieron flat.

La brecha cambiaria extiende la compresión. El CCL volvió a retroceder 0,3% y pasó de $1.114 a $1.111. De esta manera, la brecha cambiaria se achicó hasta 10,7%, no solo el nivel más bajo de la era Milei, sino desde el 30 de septiembre de 2019 (9,7%).  

Plano legislativo. La iniciativa para discutir el proyecto de “ficha limpia”, que busca impedir que personas condenadas por delitos de corrupción se presenten como candidatos a cargos públicos, fracasó al no obtener quorum. El PRO, la UCR y el oficialismo impulsaron su tratamiento en un contexto marcado por la ratificación de la condena a Cristina Kirchner en la causa Vialidad por parte de la Cámara de Casación.

Mercado internacional…

La crisis en Ucrania alcanzó un nuevo pico de tensión. Las embajadas de EE.UU., España e Italia cerraron en Kiev ante alertas de un ataque aéreo. Según informes, podría incluir bombardeos masivos con misiles balísticos y de crucero acumulados por Rusia. En respuesta, Ucrania lanzó misiles ATACMS (Army Tactical Missile System) de largo alcance sobre territorio ruso, con la autorización de Washington. Esta escalada genera preocupación internacional, mientras diplomáticos y civiles enfrentan crecientes riesgos. El conflicto parece lejos de encontrar una resolución inmediata.

Los ojos de los inversores puestos en Nvidia. La compañía líder en inteligencia artificial presentó hoy, posterior al cierre de mercado, sus earnings correspondientes al 3Q24. A lo largo del día, su acción cayó 1,9% y se encuentra -2,67% a la baja en el aftermarket.

Otra vez, los índices de Wall Street terminaron con movimientos mixtos. El Dow Jones fue el único que terminó con una variación positiva y subió 0,3%. En dirección opuesta, el Nasdaq Composite y el Dow Jones cayeron 0,1% cada uno. Así, el VIX, que mide la volatilidad del segmento, subió 6,2%.

Cayeron los Treasuries. El rendimiento de la tasa a 10 años subió 2 pbs, hasta 4,41%, mientras que la tasa a 2 años hizo lo propio en 3 pbs, hasta 4,31%. Como resultado, el spread entre ambos tramos finalizó en 9 pbs.

El dólar continúa apreciándose frente a las demás divisas. El DXY subió 0,5% en el día.

Como mencionamos ayer, mañana y el viernes tendremos nuevos datos económicos. Se informarán las solicitudes de desempleo (mañana), PMIs de noviembre (viernes) y confianza del consumidor de noviembre (viernes).