Cauciones, un plazo fijo bursátil

Su liquidez, corto plazo y bajo riesgo son claves.
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La caución es una operación financiera simple y segura en el mercado

Para el inversor son una opción única de colocación a corto plazo, garantizada y con atractivas tasas. Para el que necesita un crédito, ofrece una excelente alternativa de financiamiento.

Beneficios de operar cauciones

Corto plazo

Podés colocar cauciones desde un día de plazo.

Retorno

Conocés de antemano la tasa de interés.

Seguridad

La operación está garantizada por el mercado.

¿Dónde puedo ver tasas y plazos?

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Preguntas frecuentes

Es una operación de crédito. Los plazos de estas operaciones, que se pueden realizar en pesos o en dólares, van de entre 1 a 120 días. No obstante, los plazos con más volumen suelen ser menores a los 30 días (en particular, entre 1 y 7 días).

La caución colocadora y la tomadora. La primera, es la que el inversor que posee el efectivo presta dinero al tomador y obtiene un rendimiento (esta tasa se negocia en el mercado) por prestárselo a un plazo determinado. Mientras que en la caución tomadora, el tomador (que necesita financiamiento) pide dinero en préstamo y entrega en garantía de ese monto activos financieros. A su vencimiento, devuelve el capital y paga los intereses al colocador, y recupera los activos dados como garantías. Es una operación a plazo, en consecuencia, garantizada por el mercado (BYMA).

El beneficio para el inversor -es decir, su retorno- surgirá de la diferencia entre el monto que invierte al inicio de la operación y lo que recibirá al fin del plazo. En concreto, la tasa de interés preestablecida. Dada las características de operación, los riesgos son muy acotados, producto de que si el tomador de la caución no paga, se liquidan los activos en garantía.

La garantía está compuesta por títulos valores.Pueden ser títulos públicos (bonos y letras) locales y extranjeros (US TBills y TNotes), y sobre títulos privados (acciones y cedears) e incluso cuotapartes de fondos comunes de inversión (FCIs). Es importante destacar que la caución no implica cambio de propiedad de los títulos, sino su inmovilización por un tiempo determinado. Si durante la vigencia de la caución el título realiza pagos de dividendos u otros conceptos, el dueño original será quien goce de estos beneficios. Link al listado de especies aceptadas como garantía pesos: https://www.byma.com.ar/wp-contentuploads/2022/12/BYMA-ANEXO-III-3572-16-12-2022-Nuevas-Listas-Total.pdf Link al listado de especies aceptadas como garantía dólares: https://www.byma.com.ar/wp-content/uploads/dlm_uploads2022/05/BYMA-Anexo3567-Lista-Caucion-en-USD-21-10-2022.pdf Link al listado de especies extranjeras aceptadas como garantía https://www.byma.com.ar/wp-content/uploads/2022/12/BYMA-Lista-Treasuries-Publicacion-16-12-2022.pdf

El aforo es un porcentaje (menor al 100%) que el mercado -en particular, BYMA- establece y aplica a la valuación de los activos cedidos en garantía. Es decir, la especie en garantía queda “caucionada” en un porcentaje determinado, hasta cubrir la cantidad de dinero que corresponde. Esta garantía se actualiza diariamente sobre la base de las cotizaciones de mercado.
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