Mercado local

 Mucho movimiento en el frente cambiario El dólar spot tuvo una fuerte caída hoy bajando de $1.184,75 a $1.160 (-2,1%). Esta representa la mayor caída diaria desde el 7 de mayo de este año (-6,6%).  La explicación más razonable para este movimiento parece ser un aumento en la oferta por parte de liquidaciones del sector agroexportador, ya que no se esperan otros ingresos relevantes esta semana, ni por Cuenta Corriente ni por Cuenta Financiera. Es posible que la oferta “retenida” debido al feriado del lunes en Argentina, sumada a una demanda limitada, haya ejercido una fuerte presión bajista sobre el tipo de cambio oficial.

 Aconcagua anunció su reestructuración Petrolera Aconcagua anunció que iniciará un proceso integral de reestructuración de su deuda financiera. Esa operación incluirá un pedido de stand-still. La firma contrató a VALO Columbus para asesorarse en este proceso.

 Los Globales estuvieron bajistas toda la rueda Luego de escasos movimientos ayer (fue feriado local, pero cotizaron en Wall Street), los Globales descendieron entre 0,4% y 0,8%.

 El Merval en sintonía con la deuda hard dollar. El índice bursátil argentino pasó de US$1.782 el viernes a US$1.753 hoy. Esto representa un descenso de 1,6%. De esta forma, el Merval estuvo en línea con los principales índices de renta variable del mundo que se tiñeron de rojo hoy.

Mercado internacional…

 Trump volvió a agitar las aguas en medio de la creciente tensión en Medio Oriente. En su cuenta de Truth Social, exigió la "rendición incondicional" de Irán y advirtió que Estados Unidos conoce el paradero exacto del ayatollah Ali Khamenei. Afirmó que es un blanco fácil, aunque por el momento no tiene intención de eliminarlo. Además, mantuvo una reunión con su equipo de seguridad nacional para analizar el rumbo del conflicto, lo que alimentó versiones sobre un posible involucramiento directo de Estados Unidos en los ataques de Israel contra Irán.

 Volaron los precios del petróleo. El barril de crudo WTI subió 4,5 % y cerró en US$75, mientras que el Brent avanzó 4,6 % hasta US$76,6.

 El mercado buscó refugio en el dólar que se apreció frente a sus principales socios comerciales. Así, el DXY cerró en 98,9 (+0,9%).

 Los principales índices bursátiles cerraron en terreno negativo. El Nasdaq, el S&P 500 y el Dow Jones retrocedieron 0,9 %, 0,8 % y 0,7 %, respectivamente. Por su parte, la volatilidad del segmento, medida por el VIX, aumentó 12,9 %, hasta los 21,6 puntos.

 Los rendimientos de los Treasuries finalizaron a la baja. La tasa a 10 años recortó 6 bps hasta 4,39%, mientras que la tasa a 2 años se movió 2 bps en la misma dirección hasta 3,94%. Como resultado, su spread se ubicó en 44 pbs.

 Mañana conoceremos la decisión de política monetaria de la Reserva Federal. Además, el organismo actualizará sus proyecciones, por lo que contaremos con mayor detalle acerca de la visión del Board del FOMC respecto del futuro de la economía estadounidense. En cuanto a la decisión, el mercado asigna una probabilidad de 99,9% a que la Fed mantenga inalterado el rango de tasas en 4,25%–4,5%.