Mercado local…

El tipo de cambio retrocedió. Luego de cinco ruedas consecutivas al alza, el dólar spot cayó 0,9% y cerró en $1.404,5. En paralelo, el BCRA compró US$53 millones en el MLC.

La deuda en dólares extendió la caída. Los Globales retrocedieron entre 0,2% y 0,6%. Este desempeño estuvo en la misma dirección que el que tuvo el resto de los soberanos emergentes/distressed, donde el ETF EMB, referencia para el segmento, cayó 0,1%.

Chubut canjeó US$62 millones. La provincia de Chubut logró canjear una porción acotada de los US$232 millones de outstanding del bono 2030. De esta manera, tras la transacción y su regreso a los mercados internacionales de deuda, la provincia conserva fondos frescos por US$588 millones.

El Merval en dólares recuperó algo de terreno. El índice accionario subió 0,9% en la rueda y cerró en US$1.907.

Licitación del Tesoro. Al escribir estas líneas, aguardamos el resultado de la última licitación de abril en la que el MECON busca enfrentar vencimientos por $7,9 billones.

Mercado internacional…

Reporte del Wall Street Journal sobre OpenAI golpeó al sector de IA. Según el medio, OpenAI no logró alcanzar sus propios objetivos internos de ingresos y crecimiento de usuarios de cara a su esperada IPO. La nota agrega que la CFO Sarah Friar habría manifestado preocupación sobre la capacidad de la compañía para hacer frente a sus contratos si los ingresos no aceleran.

Los Emiratos Árabes Unidos anunciaron su salida de la OPEC y el crudo se disparó. El gobierno emiratí informó que abandonará la OPEC y la OPEC+ a partir del 1° de mayo, en una decisión que sorprendió al mercado y debilita al cártel. La novedad se sumó a las persistentes tensiones en torno al Estrecho de Ormuz (que continúa cerrado) y al escepticismo de Trump sobre la última propuesta iraní.

Los principales índices de Wall Street cerraron en terreno negativo. El Nasdaq Composite lideró las bajas al caer 0,9%, seguido por el S&P 500 que retrocedió 0,5%, mientras que el Dow Jones cerró prácticamente sin cambios.

Los precios del crudo extendieron las subas. El WTI avanzó 3,7% hasta los US$99,9/bbl y el Brent trepó 2,7% hasta los US$111,1/bbl.

Los rendimientos de los _Treasuries_ cerraron al alza. La tasa a 10 años se amplió 1 pb hasta 4,35% y la de 2 años sumó 4 pbs hasta 3,84%, en la previa de la reunión de la Fed. De esta forma, el _spread_ entre ambos tramos cerró en 50,9 pbs.

El dólar se apreció levemente y el oro tuvo una fuerte caída. El DXY subió 0,2% hasta los 98,7 puntos, mientras que el oro retrocedió 1,9% hasta los US$4.595/oz.

Mañana hay decisión de tasas de la Reserva Federal. La Fed dará a conocer su tercera decisión de política monetaria del año, en la que se espera sea la última reunión de Jerome Powell como presidente del organismo, antes del fin de su mandato el 15 de mayo. El mercado descuenta una probabilidad del 100% de que las tasas se mantengan sin cambios en el rango actual de 3,50%-3,75%.

Balances corporativos: mañana reportan Alphabet, Microsoft y Meta. Las tres compañías presentarán sus resultados del primer trimestre tras el cierre del mercado, en una jornada clave para el sentimiento de las grandes tecnológicas. El foco estará puesto, sobre todo, en las actualizaciones de CapEx y guidance vinculados al gasto en infraestructura de IA, en un contexto donde la sostenibilidad de esas inversiones ha vuelto al centro del debate tras el reporte sobre OpenAI.