Mercado local…

El dólar oficial extendió su suba. El dólar spot hilvanó su tercera jornada al alza al aumentar 0,8% hasta $1.438,5, el mayor nivel nominal desde principios de febrero. Más allá del rebote de esta semana, el tipo de cambio continúa ubicándose bastante por debajo del techo de la banda de $1.766 (brecha de 22,7%).

Un día movido para el mercado de futuros de dólar. El interés abierto trepó US$162 millones, explicado principalmente por el aumento en el contrato de junio. En consecuencia, acumuló una suba de US$285 millones en las últimas tres ruedas. Creemos que podría tratarse del BCRA intentando contener la suba del tipo de cambio spot (+2,2% en la semana).

Menores compras del BCRA. Hoy el BCRA adquirió apenas US$43 millones, convirtiéndose en la menor compra desde principios de marzo. Cabe destacar que la autoridad monetaria cumplió con su compromiso de comprar el 5% del volumen operado en el mercado cambiario.

Los Globales cerraron a la baja. Hoy cayeron entre 0,1% y 0,3%, en línea con la performance de los créditos emergentes (el EMB disminuyó 0,4%). Más allá del viento de frente del exterior, en lo local, podría haber generado ruido que Patricia Bullrich haya puesto a disposición su renuncia a la conducción del bloque de LLA en el Senado, que fue rechazada por el presidente.

 El Merval no pudo sostenerse por encima de los US$2.100 por mucho tiempo. Tras alcanzar un pico reciente de US$2.171 el lunes, el Merval cortó su tendencia alcista. Hoy retrocedió 2,7% hasta US$2.090, profundizando la caída de 1,1% de ayer.

Mercado internacional…

Medio Oriente volvió a sumar tensión. Irán atacó objetivos en Kuwait y Bahrain, mientras que EE.UU. respondió con bombardeos cerca del estrecho de Ormuz. La escalada volvió a trabar las negociaciones entre Washington y Teherán y le metió presión al crudo durante la rueda.

Wall Street cerró en rojo. El Dow Jones cayó 1,2%, seguido por el Nasdaq (-0,9%) y el S&P 500 (-0,5%). En tanto, el VIX subió 1,3% hasta los 16 puntos. Por su parte, en emergentes, el EEM retrocedió 1,2% y el EWZ perdió 3,2%.

El crudo extendió la suba. El WTI avanzó 2,4% hasta US$96/bbl y el Brent ganó 2% hasta US$97,9/bbl.

Los Treasuries subieron a lo largo de la curva. La tasa a 10 años subió 5 pbs hasta 4,48%, mientras que la de 2 años hizo lo propio en 4 pbs hasta 4,08%. Como resultado, el spread entre ambos tramos terminó en 40 pbs.

Llegaron nuevos datos económicos en EE. UU. El ISM de servicios subió a 54,5 en mayo y superó lo esperado. Además, por la mañana, el ADP de mayo mostró una aceleración en la creación de empleo privado, que pasó de 105k en abril a 122k, levemente por encima de los 120k que esperaba el mercado. Ahora la atención pasa al viernes, que se espera la publicación del job report.